Что такое криптовалютный краудфандинг, или ICO?

Те, кто интересуется криптовалютами, не раз сталкивались с термином ICO. Что кроется под этой английской аббревиатурой? Давайте разбираться.

ICO: смотрим в самую суть

ICO – это сокращенное Initial Coin Offering, означающее в переводе «первичное размещение монет» или «первичное монетное предложение».  

По сути, ICO представляет собой инвестирование, криптовалютный краудфандинг, сбор денег на стороне для реализации некоторого проекта, который точно связан с технологией блокчейн и не обязательно связан с криптовалютами.

ICO во многом похоже на IPO (первичное размещение акций). Различаются эти два явления качеством приобретаемых благ: инвесторы в IPO приобретают ценные бумаги (акции) за фиатную валюту, а в ICO роль акций выполняет внутренняя валюта проекта – токен. Чем больше токенов (монет) удастся продать инициаторам криптовалютного краудфандинга, тем, соответственно, больше у них будет денег для реализации своего проекта. Интересно, что реальная стоимость одной монеты становится известна лишь тогда, когда проект выходит на биржу.

А что инвесторам с приобретенных токенов? Тут вариантов несколько: инвестор может использовать токены стартапа для получения сервисов, услуг или товаров, предусмотренных ICO, либо даже получить дивиденды или продать токены, если проекту удастся выйти на биржу и курс его валюты будет расти.

ICO в деталях

ICO не регулируется никакими нормативными документами или институтами. То есть выполнить первичное размещение монет может кто угодно: компания или физическое лицо. При этом никаких аудитов и проверок проект не проходит. Почти все работы ведутся в режиме онлайн.

ICO строится вокруг идеи, которая и является его основной ценностью. Собственно, для реализации этой идеи и привлекаются инвестиции. ICO процесс многоступенчатый и проходит он в несколько этапов:

  1. Предварительный анонс. На этом этапе инициаторы ICO в общих чертах знакомят публику со своей идеей – это помогает прощупать степень интереса инвесторов к проекту и дать ответы на базовые вопросы.

Анонс может принять форму материала в электронных СМИ или социальных сетях, или даже конференции. Также для этого этапа характерна дискуссия между потенциальными инвесторами и авторами идеи.

  1. Оферта. Это предложение о сотрудничестве. В случае с ICO – об инвестировании. Хоть ICO никем и ничем не регулируется, оно должно быть прикреплено к какому-то юридическому лицу. Именно от его имени и поступает оферта. На этапе оферты становятся известны сроки реализации идеи, необходимая для этого сумма, эмиссия токенов. По мере конкретизации идеи ICO появляется необходимость в создании презентации или сайта проекта. Иногда авторы стартапа проводят закрытые продажи токенов, что позволяет собрать средства для официального запуска краудфандинга.
  2. Маркетинговая кампания. На этом этапе идея ICO становится совсем конкретной и определенной – инициаторы могут намного больше рассказать о своем продукте/услуге, раскрыть условия инвестиций, цели, технические детали. Для осведомления публики используются электронные ресурсы: электронные СМИ, социальные сети, презентации, тематические порталы.
  3. Старт продажи. Полноценный запуск продажи токенов еще называют краудсейлом или токенсейлом. Изначально стартап предлагает инвесторам приобрести токен внутри своей платформы (сайт). Затем продажи выходят на общедоступные криптовалютные биржи. Если токен стартапа вышел на биржу, это значит, что проект является состоятельным, впрочем, сей факт не гарантирует успешность проекта в будущем.

Большинство проектов используют смарт-контракты и инвестирование происходит в ETH, реже в других криптовалютах, еще реже в фиате. Потенциальный выхлоп от ICO может быть 100-1000-10000 кратным в сравнении с первоначальными инвестициями.

Самое первое ICO было проведено в 2013 году и его инициатором стал Mastercoin (ныне Omni) – тогда стартапу удалось «вдохновить» публику на 5 миллионов долларов.

Развитие ICO

Появившись в 2013 году, ICO быстро начало набирать популярность. Собственно, в 2013 году таким образом собирали деньги лишь два проекта – NXT и OMNI. В 2014-м посредством первоначального размещения монет инициаторам всех мастей удалось собрать уже 26 миллионов долларов, причем более 70% этой суммы пришлось на инвестиции в платформу Ethereum.

В 2015-м ICO было не столь прибыльным - в связи с падением курса биткоина до отметки в 200 долларов интерес к криптовалютам резко снизился, поэтому тогда через краудфандинг удалось насобирать лишь 14 миллионов долларов.

Негативный тренд сменился позитивным в 2016 году – благодаря площадке DAO в краудсейле случилась настоящая революция, обернувшаяся колоссальными прибылями для владельцев стартапов. В 2016 году было запущено 46 ICO, посредством которых было собрано свыше 200 миллионов долларов инвестиций

В 2017 курс эфира резко пошел вверх, от чего желающих создать ICO стало в разы больше. За первые три квартала 2017 года было привлечено более 2 миллиардов долларов. То есть менее чем за год «рынок» вырос почти в 10 раз.

Однако на волне такой популярность криптовалютного краудфандинга активизировались и мошенники, создающие «липовые» проекты (скамы) для привлечения средств путем ICO без дальнейшего развития своей идеи. Ну, здесь все как обычно: денежки с публики собрали и смылись в неизвестном направлении. Поэтому, прежде чем вложиться в тот или иной проект, эксперты советуют как следует его изучить.

Последнее изменениеПонедельник, 26 февраля 2018 06:21

Оставить комментарий

Убедитесь, что Вы ввели всю требуемую информацию, в поля, помеченные звёздочкой (*). HTML код не допустим.